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Financial and Econometric Modelling using PcGive and PcGets
12-14 October 2005 Fondazione Eni Enrico Mattei - Corso Magenta 63, Milano, Italia Contents Descrizione del corso FEEM e Timberlake Consultants ti invita a frequentare un corso di quattro giorni nel centro di Milano, focalizzato all’uso di tecniche econometriche con PcGive Professional 10 e PcGets, il modulos econometricos scritto e sviluppato da David F. Hendry (Università di Oxford), Jurgen A. Doornik (Oxmetrics Technologies Ltd. e Università di Oxford) e Hans-Martin Krolzig (Università di Oxford). Il corso – Lo scopo principale del corso è quello di illustrare il ruolo dell'econometria nella verifica empirica dei modelli economici e finanziari teorici. Attraverso un corretto impiego delle tecniche della inferenza statistica è possibile stimare i parametri teoricamente rilevanti, verificare le ipotesi della teoria, ed eventualmente utilizzare i modelli a fine di previsione e simulazione degli effetti delle politiche economiche e in ambito finanziario. Durante il corso verranno discussi diversi casi empirici (funzioni di consumo, di domanda di lavoro, di domanda di moneta, tasso di cambio, volatilità dei prezzi azionari…) dedicate all’introduzione e all'uso del pacchetto econometrico PcGive 10, allo scopo di illustrare empiricamente l'importanza delle problematiche metodologiche trattate nel corso. A chi è rivolto – Il corso è rivolto a coloro che sono impegnati in
Vantaggi – Il corso:
Il Professore - Professor Giovanni Urga, Professor in Financial Econometrics presso la Facoltà di Finanza della CASS Business School (dove e’ anche direttore del programma di PhD).Giovanni è, inoltre, Professore a Contratto di Econometria presso il Dipartimento di Scienze Economiche dell’ Università Bergamo. Giovanni ha fatto ricerca e insegnato all’Università di Oxford, al Queen Mary e Westfield College di Londra e alla London Business School. Giovanni è autore di diverse pubblicazioni (Journal of Applied Econometrics, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Oxford Economic Papers, Journal of Business and Economics Statistics, Journal of Comparative Economics, Economic Modelling) su temi di econometria metodologica e applicata, dalla modellazione di dati di panel eterogenei in presenza di trend stocastici alla modellazione di break strutturali, dall’analsi della relazione tra investimenti. e incertezza alla valutazione delle eveoluzione dei mercati finanziari nei paesi emergenti e in via di transizione. e-mail: g.urga@city.ac.uk
Il costo include il materiale per il corso, una cena informale di corso, pranzo (ogni giorno) e l'uso dei computer. Il numero dei delegati è limitato. Iscrivetevi in fretta se volete assicurarvi il posto. Ulteriori informazioni verranno inviate successivamente Modelli di regressione lineare Modelli economici ed econometrici. Metodo dei minimi quadrati ordinari: ipotesi e proprietà. Minimi quadrati vincolati e generalizzati. Test delle ipotesi. Forme funzionali alternative. Uso di varabili di comodo (dummy). Errori di specificazione. Tecnica di stima a variabili strumentali. Introduzione a PcGive: inserimento dati e uso generale. Modelli dinamici Modelli autoregrssivi (AR) e a media mobile (MA), modelli ARMA e ARIMA. Vettori autoregressivi (VAR). Metodi alternativi. Specificazioni dinamiche e test per l’accettazione dei modelli: test di scorretta specificazione dei modelli. Modelli non-nested and test dell’ipotesi encompassing. Criteri di selezione di modelli. Esogeneità e casualità in econometria. Previsioni. Sessione pratica: la domanda di moneta e inflazione Introduzione ai modelli di serie storiche non-stazionarie. Correlazione spuria. Non stazionarieta’ e test per radici unitarie: Dickey-Fuller, Phillips e Perron. Introduzione alle diverse metodologie econometriche e alle attulai controversie in econometria.. Introduzione al modello con meccanismo a correzione dell’errore. Sessione pratica: la funzione del consumo, entrate disponibili, inflazione, la domanda di moneta, il tasso di interesse e il mercato dei capitali. Modelli multivariati La metodologia dal generale al particolare e criteri su cui basare l’accettazione di un modello. Cointegrazione: univariate e multivariata (metodo di Johansen). Sessione pratica: la funzione del consumo, domanda di moneta e il mercato dei prezzi. Introduzione alle serie storiche finanziarie. Modellizzazione della volatilita’ dei prezzi azionari: modelli ARCH, GARCH, (G)ARCH-M, E-GARCH. Previsioni delle deviazioni standard e accuratezza delle stime delle autocorrelazioni. Verifica dell’ipotesi di random walk e previsioni dei prezzi. Evidenza contro l’efficienza dei mercati finanziari. Sessione pratica: il tasso di cambio estero e la volatilità dei prezzi dei capitali. Introduzione all’uso e alla metodologia sottostante PcGets. La selezione dei modelli utilizzando PcGets sara’ fatto sulla base di vari esercizi empirici e nel corso ci si concentrera’ soprattutto sul processo di selezione di una miriade di variabili quantitative e qualitative che misurano l’impatto di annunci macro sulla struttura dei tassi e sulla struttura dei tessi di cambio.
Le tasse di pagamento naturalmente richieste prima del corso cominciano data. |
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